现在开始定投合适吗?止盈点设置多少合适?

新闻资讯 (9) 3个月前

现在开始定投合适吗?止盈点设置多少合适?这个问题我分为两个部分回答你。

第一部分:涨到现在(2022年9月),现在开始定投可以吗?

第一:长期看现在3200点的历史上,是贵还是便宜?未来会不会涨?

这个是截止周五的估值表。可以看到上证指数,沪深300,中证500等无论是短期还是长期看,都依然处在历史的偏低水平。特别是像沪深300,股息率比余额宝收益率还高。

再看看上证走势图,现在的点位,相比历史,要么就是牛市初期,最惨也不过是熊市末期。横看竖看,都不是牛市高潮期。

如果未来有牛市,现在空间依然巨大。

其次,短期看涨这么多了,会跌吗?

说真的,那么多专业的券商研究机构,他们的研究报告都有看涨,有看跌,还有很多棱模两可。我们作为普通人,根本没法预测明天是涨是跌。但是在3200点开始定投,下跌其实更好。

上图是一个基金定投的成本演示,从2022年9月3200点开始定投,在下跌中,定投也会亏钱,但坚持扣款,平均成本会不断下降,当市场反弹时,净值很快就会超过定投成本线,从而开始盈利。做定投一开始的金额就不多,下跌正好积累便宜筹码,等以后牛市来了赚大钱。

第二部分:之前定投已经盈利了,是继续定投还是止盈?

止盈,可以参考三种方法:

01 | 按市场情绪止盈

巴菲特说:”在别人恐惧时贪婪,在别人贪婪时恐惧“。当全民炒股,同学聚会时十个有九个都在聊股票时就是牛市顶点。这种方法比较简单,不需要学习什么金融知识,只要看周围人的参与热度就好了。但相对而言相对感性,强调定性判断,不同人的交际圈子不一样可能得到的结论也不一样。

02 | 按估值止盈

按照指数的估值水平来进行操作判断。当估值较低时就加大投入,估值普通时就正常定投,估值较高时就减少投入到停止定投并开始赎回。

03 | 按收益率止盈

在定投一开始就设定一个盈利目标,达到目标就进行止盈。实际定投中,很多人都是按这种方法进行止盈。根据对对回撤和过山车的容忍态度止盈收益率设定有高有低。举个例子:假设每个月定投某基金1000元,每年都会有一次定投收益10%的机会,三年会有一次收益30%的机会。

1. 如果止盈线设定在10%,一年累计定投12000,盈利1200,三年能赚3600。盈利目标设得低,达到止盈点相对容易,并且在定投的过程中,因为前面有盈利赎回,对亏损的容忍度也会上升,相对比较轻松。

2. 如果止盈线设定在30%,三年累计投入36000,30%止盈能赚10800。当盈利目标设置得比较高时,虽然实现的难度较大,但是一旦盈利,赚的钱也比较多。而如果目标是等牛市,追求翻倍的收益,那止盈时的收益可能会远远超过10%止盈的。

理性投资者当然是想要赚最多的钱,但现实的投资中,没有人能告诉我们定投多长时间就能盈利10%,或者定投3年就能盈利30%,或者牛市什么时候会来。真实的定投经历是如何的呢?

假设从2016年1月开始定投富国中证500指数至今,一共有3次盈利达到10%以上,如果止盈目标设置为30%,第一次盈利14%时,不止盈,然后盈利归0。第二次盈利16%,不止盈,赚16%,变成亏18%。现在第三次又一次盈利10%了,要卖吗?如果不卖会不会过山车?

对于像我这样比较理智的投资者,定投的目标就是等牛市,预期收益率会定得比较高。但痛苦的多次过山车不一定每个人都能受得了。实际操作中,你为了让自己舒服点,可以在自己舒服的收益率水平适当退出一点。赚钱是为了生活,搞得太痛苦也没必要。

04 | 止盈小结

整体而言,按照情绪止盈和按照估值止盈,定投目标都是为了赚牛市的钱。按照收益率止盈,收益率止盈目标低的话,定投就当作一个一两年的长期理财产品看。如果想要赚牛市的钱,那就要设定较高的止盈线。

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