保证金理财是什么意思?保证金理财可靠吗?

新闻资讯 (14) 3周前

市场低迷,不少股民都是轻仓操作。如果把股票账户里,暂时闲置的资金玩转起来,对股民来说,是一笔可观的收益。因此,就有券商创新推出了保证金理财产品,而且受到股民热捧。

保证金就是股票账户上,未买入股票的闲置资金,保证金理财产品瞄准的正是投资者账户上的闲钱,客户一旦购买保证金理财产品,就能在收盘后将账户上的闲钱去投资理财,“白天炒股,晚上理财”,真正的24小时全天候投资。与相似的银行产品、货币基金相比,券商保证金产品拥有流动性高、投资标的安全、收益率高等三个特点。

流动性高不耽误炒股

这三个特点中,最引人注目的,当属流动性高。

一般来说,货币基金的流动性为T+2、T+3模式,有一定的投资间隔期,不过,保证金产品实行的是T+0实时可用、T+1可取的模式,流动性堪比活期存款。投资者只要一次签约申购该产品,留存资金就会在收盘后自动进行理财投资,到下个交易日时,投资者就能够拿到连本带利的可用资金进行股票投资,而且,如果出现账户的保证金余额不足时,闲置资金就会自动退出产品。这和活期一样方便,不仅不会影响正常交易,而且还能实现收益全天候的投资目标。

当然,投资者不必选择具体的投资标的,这部分会由产品的投资经理操作。由于保证金产品投资的是固定收益类产品,不投资股票,虽然波动性不大,但是安全性比较高。具体点,保证金产品的投资标的涵盖了银行存款、逆回购、货币基金、短期限债券等种类,范围同货币类产品相比,规定更加严格、信用等级更高,从而有严格的风险控制。

目前,该类型的产品总共有三只,分别为信达证券的“现金宝”、国泰君安的“现金管家”,以及华泰证券的“紫金天天发”。

从目前的收益看,三只产品胜于银行理财产品。比如8月份,在扣除相关费用后,国泰君安的预计年华收益率就达到3.1%,华泰证券和信达证券的年化收益率也有2.2%、2.6%,均高于招行“日日金”、工行“灵通快”的1.8%-2%。

没有申购费和赎回费

在认购金额上,三只产品的首次认购起点均为5万元。国泰君安的一位人士称,投资者只需签约一次,就能够自动参与和退出产品,在签署协议时,券商会要求客户设定账户的最低留存资金,最低额度为1000元。

保证金产品不仅和活期一样方便,不影响客户的股票投资,而且还实现了投资不间断的收益全天候。在整个产品的操作中,客户不需要支付任何的参与费和退出费,相比银行产品和货币基金的手工申购赎回,保证金产品完全自动操作,为投资者省下了不少时间和费用。

然而,这不代表券商在其中不收取任何费用,国泰君安的“现金管家”收0.05%的托管费和0.9%的管理费、信达证券的“现金宝”则收0.05%的托管费和0.7%的管理费,华泰证券的“紫金天天发”则不收管理费、参与费和退出费,托管费率为0.05%。

也就是说,保证金产品的预期年化收益率,都是已经扣除了托管费和管理费后的数字,该类型产品没有申购费和赎回费,就目前来看,在和银行短期理财产品的竞赛中,券商的保证金产品略胜一筹。

不过要提醒的是,如果哪天投资者想将证券账户的可用资金转到银行,就得在操作软件中把留存资金提高,当天提高额度要到下个交易日才能转到银行。

就从国泰君安、华泰证券、信达证券的三只产品比较而言,也各有千秋。首先是信达证券的“现金宝”,这只产品是市场中首只券商保证金产品,每季度都会按照分红权益期末公布的收益率分配收益,将当季实现收益全部分配。而第二只发行的国泰君安“现金管家”,近期表现强势,其8月份的预计年化收益突破3%,领跑超短期理财产品。三只产品中最新发行的华泰证券的“紫金天天发”,则相对参与成本更低,并且条款更加优惠。除和其余两只一样不收取参与费和退出费外,“资金天天发”还不收取管理费,仅根据产品运作表现按比例提取业绩报酬。

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