基金定投的收益应该怎么计算的?

新闻资讯 (5) 1周前

基金定投,简单地说是在约定的时间、约定的金额、买入约定的基金。无论多少,重在规律,有点强制储蓄的意思。定投到底赚不赚钱?我们就可以拿一只普通基金,来做个简单的验证:

如果从2015年开始定投基金,每个月500块钱,通过数据测算,可以得到收益率达到11.41% :从上面的数字可以看出,定投并不是不赚钱,而是要耐得住性子才能赚钱,如果在2015年到2016年期间,收益为负的情况选择赎回,显然这是一场失败的投资。

而如果,能在2017年12月的时候,发现已经达到或者超过收益期望了,比如达到20%这样的一个数据,定投终止选择出场,也当然是一次成功的投资结果。毕竟,所有人投资是奔着赚钱去的,能实现赚钱的小目标就已不易,投资最忌讳贪婪,基金定投也是如此。

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在上面的数据中,很多人还是会很晕,这个定投的收益是怎么计算的?今天这篇文章会提及,跟收益率有关的几个指标,给大伙简单说明下:

1.一次性投资的收益率计算

对于一次性投资的收益率,相信大家都会计算。比如,小李同学去年买了一只基金,投入了1万,如果今年赎回的话,可以赎回1.2万,那么小李同学的投资收益率为20%。

2.定期定额的收益率计算

对于这种有固定频率投资的收益率,可能有些投资者就不会计算了。比如,小李同学买了一款银行理财产品,每年投入1万,投入5年,最终收益为6万,那么小李同学的年化收益率为多少呢?

看到这里,可能有些人会这样计算:依据公式50000*(1+收益率)^5=60000,计算出的年化收益率为3.7%。但是,这个数据对吗?

如果5万是一次性投入的,经过了5年的复利(俗称利滚利),最终收益6万,那么上面这个计算肯定是没有问题的。可现在的5万,是分5年投入的啊。所以对于这种情况,就需要引入Excel函数中的IRR公式了。填写每个年份的现金流情况。记住,投出去的钱为负,获得的收益(入账)为正,如果没有现金流,可以直接填写0。然后在单元格中调用IRR公式,选择现金流的范围(B2:B7),最后就计算出来了年化收益率。

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3.不定期不定额的收益率计算

虽然IRR函数可以计算,固定频率投资的收益率(比如基金定投、月供等),但是在面对投资时间不确定的情形,就不能计算了。因此这时候就需要用到XIRR函数了。

举个例子:小李同学,今年在2月10日买了1000元的基金,3月15日又买了2000元的基金,中间停了一段时间,8月10日起每个月定投1000基金,截止到目前,账户的总市值为15250元。与上面调用IRR函数一样,填写每个年份的现金流情况。然后在单元格中调用XIRR公式,选择现金流和日期流的范围(B2:B7),最后就计算出了这种投资时间、投资金额不规律情形的年化收益率

可能有些投资者,还想自己去做数据的回测。比如投资者想验证,从沪深300指数诞生开始就一直定投它,效果会怎么样呢?首先把沪深300指数,历史K线中的点位,下载到Excel表格中。每个月定投1000元沪深300指数以后,累计收益率的统计情况。大家看见上图表格中的数字,是不是很晕?不用担心,下面就用通俗的语言来解释它。

当期投入份额和累计持有份额,这两个是用来衡量买入了多少数量的资产。这三个数据表示的是买入的成本价、选择赎回的话能够卖出多少钱、以及不同阶段的收益率情况。下图反映的是,从2004年底到2016年底,每个月定投1000元沪深300指数的情况:

由以上的计算可知:

1)一直定投沪深300指数,定投成本是小于其净值的。换一句话说,就是大部分时间是赚钱的。

2)在2005年期间,累计收益率为负数,也就是这个期间是亏钱的。随着累计收益率跟着A股的牛熊市,出现了大幅波动。牛市期间,累计收益率高。

通过这个数据回测来看,定投不能傻傻的投。在牛市的时候一定要获利了结。过一年以后,开启下一轮定投的计划。这才是给我们的启示。

上面演示的沪深300指数。大家可以依葫芦画瓢,去回测中证500、创业板、中小板等指数。既然基金定投大概率能够赚钱,有些人就会问了,怎么制定自己的定投计划?

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建议可从以下几个步骤去执行:

1、根据自己的现金流情况,设定定投频率,这个频率可以是每月一投,也可以是每两周、每周一投。

2.根据自己的资产能力,设定定投金额

比如有些人会设置自己每个月工资的10%,无论每个月花销是多少,控制在至少能有工资的10%来作为固定的定投资金。

3.达到目标时,该出场时及时出场

定投虽然很简单,但并不是傻傻地投就可以了,像上面提到的赚到该赚的部分,就要准备出场了,不能一定投基本上就放在一边不理了。

为什么要制定属于自己的基金定投计划?要回答这个问题,得先问问自己有没有择时能力,可以做到对市场有极高的敏锐度?没有的话,还是先从尝试制定属于自己的基金定投计划开始。

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