公募基金行业生态未来前景怎么样?

新闻资讯 (6) 2周前

广大投资者投资理念的日趋理性和成熟,离不开监管政策的支持以及行业的共同努力,但数据显示持有单只公募基金平均时间超过三年的中长期投资者仍占少数,公募基金在大力倡导长期投资理念,改善客户投资体验方面仍然任重道远,需要在产品设计、投资管理、客户陪伴与服务等多个方面持续努力。

中国基金报记者:“基金赚钱,基民不赚钱”一直是困扰投资者,和基金公司的一大问题,应该如何做好投资者陪伴和引导工作?其中的难点与破解之法何在?

詹余引:提高投资者获得感是一项重要的工作。一方面在投资管理上,重视打造定位明确、风险收益特征清晰稳定的基金产品线,加强投资风险控制,更加注重控制投资组合的波动和回撤,提升投资者的投资体验。

另一方面,要加强投资者教育,做好投资者陪伴和引导的工作。易方达大力开展投资者教育工作,通过向广大投资者提供内容专业客观、形式生动活泼的投资知识,帮助基金投资者知己知彼、明明白白投基金,树立理性投资、长期投资理念。公司创建互联网投教基地,于2021年被命名为“广东省证券期货投资者教育基地”和“全国证券期货投资者教育基地”,成为广东辖区内第一家建设运营主体为基金公司的国家级投教基地。公司积极推出制作精美、通俗易懂的投教文章、宣传手册、漫画、海报、长图、视频等投教产品,并通过线下线上多种渠道大力传播。

此外,积极探索推广投顾服务模式,从客户立场出发为客户进行基金投资决策,通过做好“顾”的持续陪伴服务,努力改善客户的综合投资体验。

行业生态未来更百花齐放

中国基金报记者:当前公募基金行业竞争愈发激烈,未来行业竞争格局预计会有哪些变化?易方达基金对未来有哪些新尝试?

詹余引:《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》指出,支持基金管理公司在做优做强公募基金主业的基础上实现差异化发展,长期来看,这将推动行业机构按照市场化、专业化的方向,形成更加多元、更具活力、更有韧性的行业生态格局,进一步激发行业的发展与创新活力,为广大投资者提供更加丰富多样、差异化的理财产品与服务。

同时,商业银行、保险机构、证券公司等不同市场主体,设立基金管理公司或取得公募基金牌照,将大大扩充行业力量,也会进一步增加行业机构的多样性、差异性,形成更加多元创新、竞争融合、百花齐放的行业生态,提升行业整体的发展内涵与质量水平。

在这种差异化竞争格局下,各类型的基金管理人可发挥各自资源禀赋和优势特色,推出更加丰富多样的产品和服务,更好地服务实体经济发展,满足广大投资者日益多元化、差异化的理财需求。

易方达也会在发挥自身专业优势的基础上,在坚守理念、文化、底线的基础上在产品布局、制度机制、金融科技等方面做出更多的探索与创新。

一是坚守理念,在产品策略上创新。

公司始终将“发现价值、创造未来”作为自己的使命,在坚持规范化、市场化、专业化经营理念的基础上,在产品布局上积极探索创新,将主要围绕两大重点任务加大产品创新力度:一方面发挥专业机构投资者的作用,利用资本市场支持实体经济、科技创新和绿色低碳发展。如今年7月公司推出首批碳中和ETF基金。另一方面践行公募基金初心使命,为大众提供对接与分享中国经济发展收益的有效途径。如,公司在基金行业首批试点推出养老目标基金,助力打造养老体系第三支柱,未来将积极打造契合养老金持有人风险收益需求、投资风格清晰稳定的各类养老金投资产品,满足广大老百姓多样化的养老投资需求。公司近两年加大了非养老FOF(基金中基金)产品的研发力度,通过基金组合构造风险收益特征鲜明的投资理财工具,先后推出系列FOF新产品,服务不同渠道客户多样化的投资理财需求。

同时积极践行责任投资。一方面探索自主构建本土化的ESG评价体系,将责任投资融入到投资研究和决策中;另一方面通过股东参与和代理投票机制,主动行使股东权利对公司产生积极影响,促进公司的治理改善、社会和环境的可持续发展。

二是坚守文化,在制度机制上创新。

经过21年的发展,易方达已沉淀了独具特色的文化底蕴,是公司发展的重要软实力,公司将在坚守文化底蕴的基础上,在制度机制上探索创新。如,在投研管理方面,通过持续优化组织管理模式,努力打造跨越周期的投资管理核心能力、不断拓宽能力半径。

例如,固定收益投资业务借鉴海外同行先进经验,在投研管理中积极探索实践组合经理-策略经理(Portfolio Manager – Strategic Manager)结合的专业化分工模式。策略经理专注于不同固定收益类属资产投资策略的研究管理,如高等级债券、中短期债券、利率债、可转债等不同类属资产的投资策略,每个策略经理都是其所负责相关类属资产领域的专家,对类属资产的投资策略进行深入研究,并基于各基金组合的投资需求提出相关投资建议。组合经理则在此基础上,根据所管理不同组合的投资目标和限制规定、风险约束等,对类属资产进行专业配置,以此提升投研效率、实现规模化投资。通过这一模式,有助于促进对每一类资产的深度专业研究,并使研究成果能够及时应用到所有基金组合的投资管理中去,帮助旗下组合获取良好、稳定、可持续的投资业绩。

三是坚守底线,在科技赋能上创新。

积极拥抱新技术,努力通过探索人工智能、大数据等新技术在投研、交易、客户服务等方面落地应用,不断改造优化各项业务流程,提升业务和管理效率。

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