可转债延续“熔断潮”(可转债上市交易规则熔断机制)

债券 (211) 4个月前

可转债延续“熔断潮”,可转债上市交易规则熔断机制。

一、【早盘盘面回顾】

两市个股跌多涨少,涨幅超9%个股仅30余家。两市共12股涨停(不包括ST及未开板新股),10股封板未遂,封板率54.5%。两市连板股仅1家,即从事化妆品包装容器行业的次新股锦盛型材晋级2连板。

昨日可转债延续“熔断潮”,近20只可转债盘中临停。正元转债收涨逾176%,成交101.24亿元,公司股票及可转债停牌核查。今早可转债板块并未受正元转债停牌影响,开盘就全线大涨,20余只涨幅超10%,14只涨幅达20%进入临停状态。10点半后,板块内分化,智能转债直线拉升一度涨逾148%,宝莱转债一度涨逾100%,哈尔转债、九洲转债、凯龙转债等跌逾10%。

可转债板块在今年3月也有一波火热行情,类似现在的正元转债,当时横河转债有过一次停牌核查,但只被停了一天就放了出来,可转债板块继续活跃。虽然可转债板块今天仍活跃,但监管风险的风已经吹出来了,正元转债是第一例。可转债板块的风险要先弄明白,进入转股期后,转债转股价值如果有10到15个交易日价格处于130元以上,上市公司便有权强制以面值加当期应计利息的价格从投资者手中赎回债券。一旦触发赎回,基本就是开盘就血亏的结局。结合今天又是周五,资金有规避周末监管的需求,预计下午可转债板块的分化可能会加大。

可转债板块爆棚的赚钱效应,会抽血正股市场的活跃资金,导致短线情绪低迷。市场情绪一低迷,又触发了历史记忆,即在市场低迷时,资金可能在可转债板块、次新板块、高送转板块、前期老妖里进行博弈。注册制次新股中,截止午间收盘,铜牛信息涨停、熊猫饮品涨近18%。

白酒板块延续强势,板块龙头金徽酒走出一波顺畅的趋势行情。金徽酒这波主升浪的累计涨幅已经超过50%,逻辑是近期实控人变更。同时金徽酒属于二线白酒,相对龙头贵州茅台在上半年走出的翻倍行情有补涨空间。

总之,可转债早盘高潮后出现分化,下午板块内的分化可能会继续加大。充电桩、次新、啤酒、军工等题材轮动拉升,但持续性一般,市场依旧缺乏可持续的主线题材。

午间涨停分析图

二、【市场新闻聚焦】

1、10月23日讯,华强北某经销商告诉财联社记者,今日线下销售iPhone新品价格普遍高于线上预定的价格,其中iPhone12提价800-1000元,iPhone12Pro提价2000元。另有经销商表示,从线上渠道购得的手机可按当日该时间段市场价回收。

2、10月23日讯,据媒体报道,蚂蚁由原本初步计划11月6日挂牌,现将提前一日至11月5日,另消息指已加入10个新的联席账簿管理人,包括瑞信、建银国际、农银国际及法巴等。此外,承销商瑞信及大摩给予的估值都高至约3.6万亿元,高于早前传出的估值目标。

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