纳斯达克指数基本面(买100指数是否还能上车?)

基金 (44) 3个月前

“长期+少量”定投的话,可以考虑操作。

毕竟,纳斯达克100是世界级的顶级资产。

纳斯达克100有多牛逼,看一个数据。

过去10年,标普500指数涨了200.86%。

美股5528家上市公司中,1298家公司涨幅超过标普500指数,占比23.48%。

过去10年,纳斯达克指数涨了397.63%。

美股5528家上市公司中,624家公司涨幅超过纳斯达克指数,占比11.29%。

过去10年,纳斯达克100指数涨了481.63%。

美股5528家上市公司中,486家公司涨幅超过纳斯达克100指数,占比8.79%。

投美股,买纳斯达克100就够了。

但是如果打算重仓,或者中短期把家里的钱哗啦哗啦定投出去,还是建议再等等。当前的估值有点高了……

当前纳斯达克100估值是37.75倍,比历史98.64%的时候都要高,

而过去10年历史平均只有23.27倍,

虽然优质资产用业绩消化估值的速度很快,但以当前价格买入的话,

后面免不了会遇到难受的回调……

关于纳斯达克100,下面是网叔的测评,感兴趣的朋友可以好好瞧瞧——

近期随着美债十年期收益率上行,通胀担忧预期渐起,

纳斯达克100指数近期出现了一波快速杀跌,

但随着美债收益率冲高回落后,纳斯达克100指数略有企稳态势,近期走势如下:

虽然近期出现了一波下跌,但从去年同期买入后持有至现在涨幅也有57%,

持有收益还是相当不错的。

那么,现在的纳斯达克100指数怎么样?

接下来是否还能上车?

一、买纳斯达克100指数,赚不赚钱?

1、纳斯达克100指数历史业绩

纳斯达克100指数自1985年2 月1日起正式发布。该指数由纳斯达克股票市场公司发布的股票指数,选取的是在纳斯达克交易所上市的 100 只非金融股作为成分股,在市值加权的基础上按相应的指数编制规则计算出来的、反映纳斯达克整体市场或者美国高科技走势的指数。从纳斯达克100历史走势来看,从成立以来至今涨幅超100倍,从2010年起,年化复合收益达到了19.12%,相当惊人。

2、纳斯达克100指数最近三年涨幅

最近3年,纳斯达克100指数涨了96.77%,和沪深300指数32%左右的涨幅相比,大幅跑赢的。在近一年表现中,也跑赢了创业板指、中证500指数和沪深300等国内主流宽基,表现较好。

3、纳斯达克100指数定投收益回测

我们投资基金,最常见的策略的每月定投。

下面我们回测数据:纳斯达克100指数过去5年,如果每月定投1000元,结果会怎么样?

定投的结果非常出色,远高于沪深300指数定投结果。

投入本金61000元,获得利润59470.94元,总收益97.49%,平均每年赚到26.5%,远超一般普通的理财产品收益率以及大部分宽基的平均收益率。

二、纳斯达克100指数这个指数质地怎么样?

1、指数100指数档案

纳斯达克100指数做为纳斯达克的主要指数,其100只成分股均具有高科技、高成长和非金融的特点,可以说是美国及全球科技股的代表。值得一提的是,纳斯达克100指数里,这些高成长性股票的良好业绩,都是各自内生性的高成长带来的,特别是创新业务。

可以理解,国内创业板50和科创板50未来发展的的榜样就是纳斯达克100指数,纳斯达克代表了全球核心科技创新企业的龙头领军企业,比如大家耳熟能详的微软、谷歌、苹果、特斯拉等均是纳斯达克100指数成分股。

当然,纳斯达克100指数成分股也是会调整的,从调整频率来看,成分股将在每年 12 月的第三个星期五收盘后进行定期调整。此外,成分股的权重还将根据他们发行在外的股票数量进行定期调整,调整时间是每年的 3 月、6 月、9 月、12 月的第三个星期五收盘后。

比如去年12月份,纳斯达克100指数将剔除六家成分公司,包括两家必需消费品公司、两家通讯服务公司、一家医疗保健公司和一家科技公司,取而代之的将是美满科技(MRVL)、Okta(OKTA)和Atlassian(TEAM)三支高科技股,以及公共事业股美国电力(AEP)、通讯服务股Match Group(MTCH)和必需消费品股Peloton Interactive(PTON)。

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调整的目的,就是把不行的公司剔除掉,然后调入新崛起的公司,新纳入指数,并在一定程度上让指数更能代表硬科技企业整体趋势,综合来看,能呆在纳斯达克指数里面的公司都还是科技领域的巨头。

所以,大家也不必担心纳斯达克100指数成分股中一些末尾公司变差之后会大幅拖累指数表现。

可以说,如果道琼斯工业平均指数是国内的上证50,那么纳斯达克100指数就是我们科创50和创业板50未来想要成为的样子,纳斯达克100指数也为创业板和科创板指出了发展方向。

1985年2月1日,美国纳斯达克证券交易所发布了纳斯达克100指数,基点为125,现在已经涨到13282.95。

2、纳斯达克100指数的主要成分股

纳斯达克100指数行业分布在互联网行业、信息技术、半导体、生物制药及汽车等领域,各成分股基本以各行业全球龙头为主。

纳斯达克100指数中,前十大成分股权重是56.22%。

2019年,纳斯达克100指数十大成分股中,净利润最低的是特斯拉,净利润-7.75亿美元,净利润最高为苹果,达到552.56亿美元。

最近一年,纳斯达克100指数十大成分股中,涨得最多的是特斯拉,涨了437.76%,主要受到全球新能源汽车风口的影响大幅上涨,十大权重股均实现上涨,涨幅相对较小的为英特尔,仅涨了16.19%。

三、投资纳斯达克100指数会遇到什么问题?

问题一:纳斯达克100指数波动性相对较大

纳斯达克100指数的整体波动性要大于道琼斯工业平均指数和标普500指数,使得投资者可能会面临更多的震荡,纳斯达克100指数近几年振幅如下:

虽然近几年一直持续上涨,但在极端行情下,其承受的波动性可能要更大一些,对投资者风险承受能力要去要略高一些。

纳斯达克估值并不算便宜,也不排除在美国近几年大力印钞后,若是若干时候段后流动性边际收缩,纳斯达克100指数面临的波动应该也不会小。不过好在纳斯达克100指数相关龙头企业已经科技概念性的预期到业绩成长驱动,因此及时估值可能会下杀,业绩增长可能也会给与一定程度的支撑。

问题二:纳斯达克相关标的跟踪上难度大一些,且行情连贯性比海外直接投资相对弱一些

由于纳斯达克100指数在美股上市,相关主流企业遵从的是美国的法律和会计准则框架去编制报表,这会导致阅读财务报告及相关研究报告的难度比国内上市企业更难一些,且对英文水平也有一定的要求,带来一定程度的跟踪难度。

此外,美股交易时间是在我们的半夜和凌晨,不能时刻做到盯盘,且反应在对应的纳斯达克100指数基金上,隔夜后第二天早上开盘容易出现高开和低开,行情连贯性稍弱一些。

对于一些做短线技术交易的朋友可能不太友好,不过作为机构化程度较高的纳斯达克100指数,通过在基本面逻辑向上的前提下长期持有此类基金,是可以在很大程度上规避此类风险。

四、纳斯达克100指数有哪些好的指数基金?

指数基金主要是复制指数走势,对基金经理的能力要求非常低,无脑操作就行了。所以记住一点纳斯达克指数基本面分析,选择指数基金,最重要的是费率和规模。

1、费率低:基民持有成本低。

2、规模大:基金公司有得赚,基金才能长久运行。

从费率和规模的角度出发,场内基金网叔选择华夏纳斯达克100ETF(QDII)。持有1年费率约0.8%(管理费0.6%+托管费0.2%),对应ETF基金规模76.1亿元。

场外,可以选择广发纳斯达克100指数A。

此外,场内上市的还有广发纳斯达克100和易方达纳斯达克100。如果让网叔买,场内和场外可能分别选择规模较大的华夏纳斯达克100 ETF(QDII)和广发纳斯达克100指数A。

五、投资纳斯达克100指数的两个要点

1、投资指数基金的逻辑

指数基金主要有三类,宽基指数,行业指数,策略加权指数等。

宽基指数不反应单个行业发展情况,不会随着行业的兴衰而生死存亡。而是反应一类的企业发展现状,反应科技创新的创业板和科创板,反应价值股的沪深300和上证50。而这些,基本跟一个国家的经济发展紧密相连。

再加上每年都会进行更新换代纳斯达克指数基本面分析买100指数,赚不赚钱?是否还能上车?,剔除掉衰退的企业,所以长期来看,投资宽基指数能不能赚到钱,跟一个国家的国运紧密相连。

简单点理解,买宽基可以等同于赌国运。

所以,只要对国家有相信,买的时候不是牛市的最高点接盘,那么宽基指数基本最安全的指数基金。

当然,如果你不看好一个国家的未来。比如我们中国,那么,就不要去买沪深300、上证50和恒生指数这样的宽基。

同样的,如果你不看好美国未来的前途及全球硬核科技的长期发展趋势,那么也就不要去买纳斯达克100指数。

2、纳斯达克100指数现在可以买吗?

对于小白投资者,想要投资安全一点,少坐过山车。一定要记住,不要高位接盘。

这个高位接盘,接的不是净值高,而是估值。

我们常说的估值主要就是PE。

PE(市盈率)=每股市价/每股收益

每股市价,就是当前一股股票的价格。

每股收益,就是是普通股股东每持有一股一年所能享有的企业净利润(也包括亏损)。

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一除,就是当前持有的股票价格,企业需要干多少年才能回本。

买股票(股票基金可以理解为打包了一组股票)的本质就是出资成为公司的股东,让公司替我们赚钱。

比如,你投资的股票市值1亿,每年利润1000万,则PE=10,意味着你的投资10年后才能收回成本,行话叫10倍估值(10倍市盈率)。

一只基金的PE越小,我们收回投资成本的时间就越短,也就是越便宜。

投资想要赚钱,很简单,买的便宜,然后低买高卖。

便宜,就是价值被低估,PE处在历史低点的时候。

纳斯达克100指数现在能不能买,我们就看纳斯达克100指数的PE。

目前纳斯达克100指数的市盈率(PETTM)是38.75倍,10年历史百分位98.64%。

意思是,纳斯达克100指数的估值比过去10年中98.64%的时间都高,相对是有所偏高估的,估值绝对数为39倍左右,如果翻译成另一种:持有19年可以收回成本,似乎比美国十年期国债收益率还划算一些(当前美国十年期国债收益率为1.42%左右,按照此收益率收回成本需要100/1.42=70.42年,相当于70.42倍左右的“市盈率”)。

所以对于纳斯达克100指数而言,相较于过往历史来看,现在买入的估值不太划算,毕竟估值和自己历史情况相比已经有所偏高了,但从绝对估值数值来看,也并未显示特别明显的高估,只不过以这样的估值买入的话可能还是会面临较多时间的去震荡和消化估值,当前买入的赔率不太划算。

因此,不建议在当前位置玩梭哈,如果长期看好,则制定计划通过合理分批定投会更合适一些。

看估值:

/indicestop/(乌龟量化)

/djmodule/value-center?channel=1300100141(蛋卷基金)

六、投资指数基金几个建议

1、“低买高卖”

投基金就两个操作,一买一卖。

买的低,卖的高,自然赚钱。

如果在2020年3月底部买纳斯达克100指数,持有到现在能赚86%左右 。

买的高,卖的低,就要亏钱。

如果在今年2月初买入,那么可能就得套上一阵子了。

2、什么时候买入合适?

(1)市场相对底部

怎么判断市场底部呢?

最简单、也是最直观的方法是看估值。

如图:

绿线部分,代表纳斯达克100指数历史百分位30%。也就是比过去年份中70%的时间都便宜。比如在2020年3月份的时候,该指数基金的估值处于低点,低于绿线,买入风险较低,后面我们也看到了近一年跑出了较好的收益。

(2)分批买入

具体怎么买呢?

分批买。

股市上有句话“熊市不言底,牛市不言顶”。

在最低点梭哈显然不现实。

现实一点的做法是,指数跌到心理买入价位(比如估值百分位低于30%)后开始买,越跌越买,不断拉低持仓成本,等待牛市的大爆发。

3、什么时候卖?

(1)市场顶部卖

判断市场顶部,最简单、最直观的方法同样是看估值。

如图:

红线(虚线)部分,代表纳斯达克100指数历史百分位高于70%。也就是比过去年份中70%的时间都贵。

此时,市场估值处于高点,可以开始考虑卖出。

(2)分批卖出

既然“既然牛市不言顶”,那最好的方法就是分批卖出。指数达到心理卖出价位时(比如估值百分位高于70%)开始卖,越涨越卖,尽可能的多吃市场上涨的收益。

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4、两个建议

(1)买指数基金,小白最好定投操作

美股中,纳斯达克100指数比道琼斯工业平均指数和标普500指数波动更大一些,且在极端行情之下,美股不设置涨跌停幅度的制度也会导致其波动较大。

比如去年疫情冲击下,纳斯达克100指数1个月时间跌幅近30%。

2008年的时候价格也出现腰斩的情况。

一把梭哈,就要跟着指数坐“过山车”,很容易把心态搞坏,拿不住好资产。

小白投资者最好的选择是定投,不管市场涨跌,按时按点买入。事后来看,这样收益反而是最高的。

(2)与主动基金搭配投资,收益更高

这是2003年12月31日以来,纳斯达克100指数和主动基金指数(可以理解为平均值)的涨幅。

普通股票型主动基金平均上涨了1270%;

偏股混合型主动基金平均上涨了1226%;

平衡混合型基金平均上涨了740%。

从2003年以来,纳斯达克100指数均跑赢了普通股票型基金、偏股混合型基金和平衡混合型基金。

再看一个数据。

通过统计从2016年以来1456支偏股型基金的表现,纳斯达克100指数涨幅184%,59支基金跑赢纳斯达克,跑赢概率为4%,虽然概率不高,但优质的偏股型基金依然有机会在长期取得较为不错的收益。

所以,在当前纳斯达克100指数不那么便宜的前提之下,网叔投资基金的长期策略是主动基金为主,指数基金为辅。

基金很简单,长期每年赚10%-15%的收益率并不难。

90%的小白玩基金亏钱,根源是不懂,买了好基金拿不住,更别说“追涨杀跌”乱投资了。

文中所述观点,均不构成投资建议,入市有风险,投资需谨慎!

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