基金理财(该不该在意基金的各项费率?)

基金 (51) 4个月前

大家都知道不论是基金,还是股票包括债券,都是有交易费产生的。交易费率的高低直接影响了我们的收益,我们该不该在意基金的各项费率?今天我们来分享一下

基金理财(该不该在意基金的各项费率?) (https://www.safeak.cn/) 基金 第1张

相信大部分的人一直以来,选基金都是优先考虑费率比较低的基金,甚至不少人还将低费率作为选基的第一准则。那么费率在选基上真的那么重要吗?

被动型指数基金,它唯一的目的就是跟踪好指数,而非优于指数。所以对于被动型指数基金而言,需要做的就是尽量减少与指数之间的各项差距,这方面一般从以下两点来实现:

第一个就是复制指数的权重与仓位;

第二个就是减少期间的各项费用。

但是我们知道,除非是场内的ETF,否则被动型指数基金一般还是会存在5%左右的现金仓位,这也是为什么即便是被动型指数基金,部分成分股上的仓位,与指数之间还是会略微不太一样。暂且不论这部分仓仓位差距,是否能够弥补5%现金仓位带来的跟踪效果差距。单就各项费率而言,如果能够尽量减少,确实也会使基金与指数之间的差距更小。所以就被动型指数基金而言,重视费率还是有一定的必要性的。

基金理财(该不该在意基金的各项费率?) (https://www.safeak.cn/) 基金 第2张

那么增强型基金,之所以是增强型基金,而不是增强型指数基金,因为小编认为在这一点,像主动型基金和增强型指数基金的目的都是一致的,也就是获得超越业绩基准的收益。那么增强型指数基金,由于该基金的目标是超越业绩基准的收益,所以理论上我们只需要关注基金业绩与基金指数之间的差距即可。至于基金的各项费率则是其次,毕竟对于增强型指数基金来说,高费率与低费率之间一般只在0.5%左右,基本不会超过1%。所以也就是说,增强型基金A每年的收益,只要超越增强型基金B的1%,即可弥补这个漏洞。所以对于增强型指数基金而言,我们是可以忽视这部分费用的。

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那么主动型基金,假设主动型基金C的年复合回报达到15%,各项费率高达3%;而主动型基金D的年复合回报达到8%,但是各项费率仅为1%。

那么我们应该选哪只基金呢?选费率低的是吗?

肯定不对的,是吧?那么还需要警惕的一点,有部分主动型基金的管理费、收费标准并非固定,而是采用业绩提成这种浮动付费率的方式。按道理来说,这种类似私募的方式,其实对投资者而言是非常良心、非常好的。那么为什么需要警惕呢?最主要的一点就是,采用业绩提成这种浮动管理费率,如果真的实现比较良好的收益,但是等到手之后其实并不一定有那么高,并不一定比得上我们直接选取的固定费率的主动型基金,所以说是否选择还需要多多琢磨。其次,这种浮动费率的基金一般都是定开型,要做好不能随意赎回的准备。

今天的分享就到这里,文中提及观点只做交流,不构成任何投资建议。市场有风险,投资需谨慎!

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