做港股指数怎么开户(港股指数基金的上车机会)

基金 (51) 3个月前

近期疫情影响带来的动荡局势,导致整个3月沪指基本都在2800点以下,算是处于低估阶段了。

但其实目光往港股指数看看,最近也是个很棒的上车机会。

今儿我们聊一聊港股指数基金吧~

想偷懒看结论的直接拉到第三部分具体介绍。

照例,上大纲——

做港股指数怎么开户(港股指数基金的上车机会) (https://www.safeak.cn/) 基金 第1张

一、港股指数基金概要

对大陆投资者而言,如果想正儿八经投资港股,那涉及港股开户、购汇、入金、办理港卡等等步骤,确实比较繁琐也因此劝退了一批人。

那怎样能比较方便地投资港股呢?——买基金。

我们知道基金有主动型还有被动型(即指数基金),不知道的翻文末的“基金基础知识”去补补课呀。

主动型基金风险太高(当然选好了收益也更高),我自己也没尝试。

今天想和大家聊的是被动型的——港股指数基金。

目前盘子比较大的港股指数基金,主要就是跟踪以下三个指数:

恒生指数(HSI)、

恒生中国企业指数(HSCEI)(简称“国企指数”)、

标普香港上市中国中小盘指数(SPHCMSHP)(简称“标普中小盘”)。

来细看下这三个指数分别啥意思——

对于上表提及的H股、红筹股,我们要了解下在香港上市的除了香港本地企业,还有以H股和红筹股为代表的内地企业:

然后来看下三个指数前十大持仓股及整体的行业分布——

(排前三的是:消费、健康、信息科技)

可以看到恒生指数和国企指数都是集中在金融、地产板块做港股指数怎么开户,重合度较高,因此可以推断他们的走势重合度也较高(后文也有走势图印证)。

虽然两者都偏大盘风格,但国企指数只是在内地企业中挑选,而恒生指数是在所有香港上市企业中挑,只不过很多企业重合了。

而标普中小盘,就像名字说的,相对聚焦于“中小盘”,因此和恒生指数、国企指数重合不大。

做港股指数怎么开户(港股指数基金的上车机会) (https://www.safeak.cn/) 基金 第2张

二、如何判断低估

那为什么说现在适合上车呢?如何判断港股指数基金现在是否处于低估阶段呢?主要通过看两个方面——

1.相对估值

这个就和我们判断沪深300、中证500等指数何时低估一样,去看估值。

偷懒一点可以直接看“且慢”上的数据,勤奋(如我)的话就可以去恒生指数、标普指数官网拉具体的指数看。

通过且慢估值可以看到,恒生指数、恒生国企的PE/PB已经比沪深300、中证500都低(通常来讲PE是越低越好的),历史百分位也处于低位。

这三张图也可以看到当下所处的位置(数据截至3-30日),都是历史相对低位了,所以适时可以考虑配置一点~

2.AH溢价指数

另一个判断是否值得买的指标就是AH溢价指数。

我们知道有些企业是又在内地上市又在香港上市的,所以两边有两个价格,那AH溢价指数就是衡量A股和港股股价哪个贵的指数。

简单粗暴一点就理解为AH溢价率=A股股价/港股股价。

所以可以得出结论:AH溢价指数越高做港股指数怎么开户,A股相对港股就更贵,即投资港股比投资A股更有价值。

现在的AH股溢价指数是127左右(数据截至3-30日)。

通常指数在110-120区间波动,一旦超过120或125,就是配置港股的好时机啦。

有一点说明:我们看AH股溢价指数的官方定义(下图)会发现,其实它衡量的是同时两地上市、市值最大、成交最活跃的公司,并非整体A股和H股的差别。

细看的话会发现它主要集中在金融、地产、制造方向做港股指数怎么开户【港股指数基金】被动型第三:港股基金的上车机会,大致重合度和国企指数、恒生指数较高。所以我的建议是可以用它来做为定投国企指数、恒生指数的参考,对中小盘股参考就不大了。

做港股指数怎么开户(港股指数基金的上车机会) (https://www.safeak.cn/) 基金 第3张

三、港股指数基金详解

对港股指数基金有了大概的了解也明白了如何判断上车时机,那接下来我们来看看到底具体怎么选呢?

按照前文提到的三个指数,我综合筛选了下场内、场外对应的基金,上表格——

看下他们的表现吧:

很明显香港中小是涨得最猛,跌得也最猛的。

恒生指数和国企指数趋势大致一致。

配合近几年的收益率来看下:

[结论]:

香港中小波动最大、收益最高,适合风险偏好型投资者。

恒生国企波动、回撤相对较小,但收益率不及恒生指数。

建议是恒生指数+香港中小各买一点,兼顾大小盘,激进型投资者就香港中小:恒生指数=7:3,稳健型投资者就香港中小:恒生指数=3:7。

恒生国企比较中庸,兴致好的可以恒生国企和恒生指数一半一半地买。

最后还有一点建议呢就是不要一把梭哈,还是循序渐进慢慢定投。

市场真的永远不缺机会,相信2020开年这3个月也已经很好地证明了这点。

所以宁可慢慢买,也不要买贵了买错了。

*免责申明:以上仅为知识分享,所提及的任何具体产品均不构成投资建议,对投资者基于此做出的投资决策概不负责。

发表评论